三千多元的5G手機(jī)來(lái)了 市場(chǎng)或?qū)⑾破稹皳Q機(jī)熱”(4)

　　行業(yè)旺季來(lái)臨 消費(fèi)電子板塊全線飄紅

　　今年是5G商用元年，在資本市場(chǎng)上，相關(guān)概念股也受到資金熱捧。在5G概念的帶動(dòng)下，消費(fèi)電子板塊今年更是走出一撥獨(dú)立行情。

　　8月28日，5G指數(shù)尾盤(pán)拉升，截至收盤(pán)，春興精工、南京熊貓漲停，其余多只個(gè)股均不同程度上漲。7月以來(lái)，A股消費(fèi)電子板塊呈現(xiàn)出明顯上漲加速的跡象，7月當(dāng)月，申萬(wàn)電子板塊跑贏大盤(pán)8.56個(gè)百分點(diǎn)，截至8月28日收盤(pán)，今年申萬(wàn)電子板塊累計(jì)漲幅42.59% ，行業(yè)排名中僅次于食品飲料、農(nóng)林牧漁，排名第三。

　　西南證券電子行業(yè)首席分析師 陳杭： 我們將5G分為5G的基建前周期和5G的應(yīng)用后周期兩個(gè)階段，從去年開(kāi)始，整個(gè)行情實(shí)際上是圍繞5G基建的前周期，特別是以主設(shè)備商和電子行業(yè)PCB板塊為主導(dǎo)，但是今年整個(gè)行情已經(jīng)蔓延到下游應(yīng)用的爆發(fā)，比如智能手機(jī)、可穿戴，還有VR(虛擬現(xiàn)實(shí))，AR(增強(qiáng)現(xiàn)實(shí))板塊，整個(gè)5G正處于一個(gè)爆發(fā)前沿。

　　目前，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商的2019年半年報(bào)已經(jīng)全部出爐。雖然收入增速均下滑，但整體營(yíng)收總量仍十分可觀。

　　數(shù)據(jù)顯示，上半年三大運(yùn)營(yíng)商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7248億元、凈利潤(rùn)730億元。三大運(yùn)營(yíng)商明確2019年5G投資預(yù)算共計(jì)410億元，高于年初指引的投資預(yù)算。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，5G概念中已有65家公司發(fā)布了2019年中報(bào)，其中36家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比達(dá)55% ，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)排名前五名的公司有新易盛、世嘉科技、武漢凡谷、共進(jìn)股份、碩貝德，分別同比增長(zhǎng)632%、367%、199%、187%、136%。

　　漢唐資本首席研究員 孫磊： 相關(guān)的這些設(shè)備商，包括這些設(shè)備商的配套商，或者是這些元器件的供應(yīng)商，實(shí)際上它會(huì)充分享受到在5G的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中間的這塊紅利，所以它對(duì)相關(guān)的業(yè)績(jī)會(huì)有比較大的，或者是非常明顯的提振。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，5G手機(jī)將是2020年電子行業(yè)確定性方向 ，5G產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)投資機(jī)會(huì) ，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注5G相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，一些細(xì)分領(lǐng)域受益明顯，有望迎來(lái)新的機(jī)會(huì) 。

　　西南證券電子行業(yè)首席分析師 陳杭： 我們國(guó)內(nèi)雖然在5G全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)際上是領(lǐng)先全球的，但是在關(guān)鍵5G相關(guān)的半導(dǎo)體、集成電路和射頻器件這一塊在部分領(lǐng)域是有瓶頸的，所以這一塊也是我們未來(lái)5G主要的突破點(diǎn)，今后在這一塊也會(huì)孕育出更多的投資機(jī)會(huì)。