783016節(jié)能發(fā)債怎么樣

　　據(jù)最新消息顯示，節(jié)能風(fēng)電將于下周一發(fā)行可轉(zhuǎn)債，債券代碼為113051，債券簡(jiǎn)稱(chēng)為節(jié)能轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為783016，申購(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)為節(jié)能發(fā)債。那么，783016節(jié)能發(fā)債怎么樣呢？我們來(lái)簡(jiǎn)單的了解一下相關(guān)的情況吧。

　　節(jié)能轉(zhuǎn)債的下修條款較為嚴(yán)格，為“15/30，85%”，贖回條款并無(wú)特別之處；設(shè)置有條件回售條款，為“30/30，70%”。按照中債（2021年6月16日）6年期AA+企業(yè)債估值4.03%計(jì)算，到期按110元贖回，其純債價(jià)值應(yīng)該為90.61元，面值對(duì)應(yīng)的YTM為2.31%，債底保護(hù)性還是比較不錯(cuò)的。

　　在目前已經(jīng)上市的，節(jié)能轉(zhuǎn)債定位可能接近于天能轉(zhuǎn)債（評(píng)級(jí)AA-，余額7.00億元，平價(jià)99.35元對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)債價(jià)格108.51元）。靜態(tài)看，目前平價(jià)下節(jié)能轉(zhuǎn)債上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價(jià)率應(yīng)該在18%-22%區(qū)間內(nèi)，價(jià)格為108-112元。如果節(jié)能轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購(gòu)760萬(wàn)戶(hù)，頂格申購(gòu)中簽率應(yīng)該為0.0099%。