監(jiān)管?chē)?yán)查資金來(lái)源 實(shí)際操作仍有難度

　　原標(biāo)題：監(jiān)管?chē)?yán)查資金來(lái)源具體是什么情況?新三板早有先例?

　　四海網(wǎng)訊 4月23日，《國(guó)際金融報(bào)》記者從券商處獲悉，上交所于近日向證券公司下發(fā)《關(guān)于落實(shí)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的通知》(下稱(chēng)《通知》)，要求券商嚴(yán)格把好科創(chuàng)板權(quán)限開(kāi)通“關(guān)口”，并可根據(jù)需要，要求投資者提供資金來(lái)源。

　　“1天1000萬(wàn)賬戶(hù)里走一走，只需幾萬(wàn)塊，讓你在科創(chuàng)板無(wú)限發(fā)財(cái)機(jī)會(huì)上，比別人贏在起跑線(xiàn)上。”無(wú)法開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限、又想取得短期收益的投資者，面對(duì)這樣的“墊資開(kāi)戶(hù)”誘惑，很難不心動(dòng)。到底監(jiān)管?chē)?yán)查資金來(lái)源查的是什么?為什么要監(jiān)管?chē)?yán)查資金來(lái)源?

　　對(duì)于“墊資開(kāi)戶(hù)”問(wèn)題，不少券商之前并未就資金來(lái)源做嚴(yán)格核查，但是部分券商已開(kāi)始嚴(yán)查配資。“墊資開(kāi)戶(hù)”此前在新三板同樣上演過(guò)，彼時(shí)監(jiān)管通過(guò)多種嚴(yán)厲措施予以打擊。分析人士認(rèn)為，短期內(nèi)科創(chuàng)板或不會(huì)表現(xiàn)得特別明顯，但不排除問(wèn)題賬戶(hù)量級(jí)增加帶來(lái)的監(jiān)管升級(jí)。

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　　嚴(yán)格把關(guān)權(quán)限開(kāi)通

　　據(jù)記者梳理，此次《通知》的看點(diǎn)主要有：券商可以根據(jù)需要，要求投資者提供資金來(lái)源;已開(kāi)通賬戶(hù)也要重新核查;向投資者揭示科創(chuàng)板的投資風(fēng)險(xiǎn)等。

　　根據(jù)《通知》，券商在對(duì)投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查和綜合評(píng)估時(shí)，可以根據(jù)需要，要求投資者提供資金來(lái)源等有關(guān)證明材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，會(huì)員可以拒絕為其辦理科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開(kāi)通相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　對(duì)于申請(qǐng)開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，賬戶(hù)內(nèi)資產(chǎn)出現(xiàn)異常變化的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)核查投資者的資金來(lái)源、資金性質(zhì)及在規(guī)定時(shí)期內(nèi)的賬戶(hù)資產(chǎn)分布是否異常等情況。會(huì)員不得為不符合適當(dāng)性條件的投資者開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　對(duì)于在《通知》發(fā)布前已經(jīng)開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限的個(gè)人投資者，上交所亦明確，券商需“嚴(yán)格核查”：應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行全面核查，確保其符合投資者適當(dāng)性管理要求。對(duì)于賬戶(hù)資產(chǎn)變動(dòng)異常的投資者，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)前款規(guī)定重新進(jìn)行綜合評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果采取進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)揭示等客戶(hù)管理措施。

　　此外，《通知》明確，券商需重點(diǎn)向投資者揭示科創(chuàng)板投資風(fēng)險(xiǎn)：

　　券商應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不得以明示、暗示等方式誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，影響評(píng)估結(jié)果。對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)結(jié)果與以往差異較大的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注，引導(dǎo)投資者理性參與科創(chuàng)板股票交易。